Die große Marktanalyse Juli 2025: Aktien, Sektoren, Edelmetalle
Autor: Sebastian Nagel, CFA
Lesezeit: 5 Minuten
Ausgewogenes Risiko: Globale Aktienmärkte in Seitwärtsbewegung erfordern aktive, objektive Risikosteuerung.
Sektoren-Fokus: Viele Branchen schwächeln; Finanzwesen, Industrie & Kommunikationsdienste (global/EU) zeigen relative Stärke.
Firmengrößen: Large Caps dominieren in den USA, während Mid Caps in Europa die beste Performance liefern.
Edelmetalle: Gold und Silber dienen als Absicherung; aktuelle Ratio favorisiert 100% Silber-Allokation.
Wieviel Risiko ist jetzt sinnvoll?
Wenn dir der Buy-and-Hold Ansatz als Anleger zu viel Schwankung aufweist, dann kann es sich lohnen auf ein wenig Rendite zu verzichten und dafür die Menge an Risiko im Depot aktiv zu steuern.
Doch wie weist du wann es Zeit zur Vorsicht und wann zum Vollgas ist?
Meine monatliche Analyse von 15 Märkten weltweit hat genau dieses Ziel: Eine objektive Einschätzung wie gesund die globalen Aktienmärkte im Moment sind.
Ein ausgewogenes Risikolevel ist das Gebot der Stunde
Die linke Grafik zeigt das Ergebnis meiner aktuellen Analyse und die vergangene Einschätzung (gepunkteter Kreis) der jeweiligen Märkte. Je höher der Kreis, desto positiver ist das derzeitige Momentum.
Man sieht sofort, dass sich viele Länder nah am Nullpunkt zwischen positiv und negativ bewegen.
Die Schlussfolgerung ist klarerweise: Im Moment bedarf es eines ausgewogenen Risikolevel.
Weder zu viel noch zu wenig Risiko, immer im Verhältnis zum persönlichen Risikoappetit, ist sinnvoll.
In den letzten 2 Jahren haben sich die Aktienmärkte zwar positiv entwickelt, zuletzt kam es aber mehr und mehr zu einer Seitwärtsbewegung. Quelle: tradingview.com
Verpasse keine Marktanalyse!
Melde dich zum kostenlosen Finansock Newsletter an.
Welche Industriesektoren performen im Moment ab Besten?
Top 5 Branchen in der entwickelten Welt
Entwicklung der 11 GICS Hauptsektoren in der entwickelten Welt im letzten Jahr. Quelle: tradingview.com
Eine mögliche Anlagestrategie ist es, bewusst in verschiedene Branchen (stärker) zu investieren als in den Gesamtmarkt. Der Vorteil ist eine möglicherweise höhere Rendite, bei hoffentlich gleichbleibender Schwankung. Um dies zu erreichen solltest du in mehr als nur einen Sektor gleichzeitig investieren.
Stärke der Branchen Stand Juli 2025. Quelle: Eigene Berechnung.
Hierfür analysiere ich monatlich, welche Branchen zur Zeit am Besten performen und damit das höchste Renditepotenzial aufweisen.
Interessanterweise haben sich die meisten Branchen im Vergleich zum Vormonat verschlechtert (siehe Grafik rechts), was als Warnzeichen für den Gesamtmarkt gesehen werden kann.
Diesen Monat sind die top 5 Branchen im Index der entwickelten Länder (MSCI World) wie folgt:
Hinweis: Die verlinkten ETF stellen keine konkrete Anlageempfehlung dar, sondern lediglich ein Beispiel für den entsprechenden Index.
Was sind überhaupt Industriesektoren?
Im Aktienmarkt werden Unternehmen, die ähnliche Produkte oder Dienstleistungen anbieten oder in ähnlichen Geschäftsbereichen tätig sind, in sogenannte Sektoren oder Branchen gruppiert. Diese Klassifizierung hilft Anlegern, den Markt zu verstehen, Risiken zu streuen und fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.
Die gängigste und weltweit anerkannte Klassifikation ist der Global Industry Classification Standard (GICS®), der gemeinsam von MSCI und S&P Dow Jones Indices entwickelt wurde. Der GICS unterteilt Unternehmen in eine hierarchische Struktur:
Aktuell (Stand 2025) gibt es laut GICS 11 Hauptsektoren. Diese sind:
Energie (Energy):
Unternehmen, die sich mit der Exploration, Produktion, Raffination und dem Transport von Öl, Gas und anderen Brennstoffen beschäftigen.
Grundstoffe (Materials):
Unternehmen, die Chemikalien, Metalle, Bergbauprodukte, Papier und Forstprodukte sowie Bauprodukte herstellen.
Industrie (Industrials):
Umfasst Unternehmen aus den Bereichen Bauwesen, Maschinenbau, Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Transportdienstleistungen und professionelle Dienstleistungen.
Nicht-Basiskonsumgüter (Consumer Discretionary):
Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen anbieten, die nicht lebensnotwendig sind und deren Nachfrage von der Wirtschaftslage abhängt (z.B. Automobil, Hotels, Einzelhandel, Luxusgüter). Auch bekannt als zyklische Konsumgüter.
Basiskonsumgüter (Consumer Staples):
Unternehmen, die Produkte und Dienstleistungen anbieten, die auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten nachgefragt werden, da sie lebensnotwendig sind (z.B. Lebensmittel, Getränke, Tabak, Haushaltsprodukte). Auch bekannt als nicht-zyklische Konsumgüter.
Gesundheitswesen (Health Care):
Pharmaunternehmen, Biotechnologie, Medizintechnik, Gesundheitsdienstleister.
Finanzwesen (Financials):
Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister, Investmentgesellschaften.
Informationstechnologie (Information Technology):
Software und Dienstleistungen, Hardware, Halbleiter, IT-Dienstleistungen.
Kommunikationsdienste (Communication Services):
Telekommunikationsunternehmen, Medien und Unterhaltung (z.B. Streaming-Dienste), interaktive Medien und Dienstleistungen.
Versorger (Utilities):
Unternehmen, die Strom, Gas und Wasser bereitstellen.
Immobilien (Real Estate):
Immobilienentwickler, Immobilienverwaltungsgesellschaften und Real Estate Investment Trusts (REITs).
Die Top 5 Branchen in Europa
Die Unterschiede in der Stärke der 11 Sektoren sind in Europa größer als im MSCI World. Das Potenzial eine Überrendite zu erwirtschaften ist in Europa damit zur Zeit höher. Interessanterweise gibt es in Europa auch noch Sektoren, die an Stärke gewinnen konnten (siehe Grafik links).
Diesen Monat sind die top 5 Branchen im Index (MSCI Europe) wie folgt:
Hinweis: Die verlinkten ETF stellen keine konkrete Anlageempfehlung dar, sondern lediglich ein Beispiel für den entsprechenden Index.
Entwicklung der 11 GICS Hauptsektoren in Europa in den letzten 12 Monaten. Quelle: tradingview.com
Groß, mittel oder klein - Diese Art von Firmen bietet das meiste Potenzial
Schaut man sich die Performance der unterschiedlichen Firmengrößen (Small-, Mid- und Large-Cap) an, so ist das Bild der USA im Kontrast zu Europa.
In den letzten 12 Monaten dominierten die Large Cap Aktien in Form des S&P 500. Kleinere und mittlere Aktien konnten dort nicht mithalten. Eine Umkehr dieses Trends in den USA ist auch nicht zu erkennen.
In Europa waren es hingegen die mittelgroßen Firmen, die die beste Performance lieferten. Hier sind die Large Caps keine gute Wahl gewesen. Auch in Europa ist eine Änderung dieser Tatsache im Moment nicht zu erkennen.
Vergleich der Small, Mid und Large Cap Aktien in den USA und Europa im letzten Jahr. Quelle: tradingview.com
Die optimale Aufteilung zwischen Gold und Silber in deinem Depot
Die derzeit korrekte Aufteilung zwischen Gold und Silber laut der Strategie von www.edelmetallpro.at
Sowohl Gold als auch Silber haben sich in den letzten Jahrzehnten als robuste Anlageformen erwiesen. Eine gewisse Zuteilung des Vermögens in diese beiden Edelmetalle dient als Versicherung in turbulenten Marktphasen.
Es ist gleichzeitig sinnvoll, die Aufteilung zwischen den beiden Metallen zu optimieren: Strategische Edelmetall-Investition: Maximieren Sie Ihre Rendite mit der Gold-Silber Ratio.
Die genaue Strategie ist im Artikel beschrieben. Kurz gesagt nutzt man die Gold-Silber Ratio um zwischen 3 Situationen zu Unterscheiden:
zu 100% in Gold investieren
zu 65% in Gold und zu 35% in Silber investieren
zu 100% in Silber investieren
Die aktuelle Marktlage suggeriert eine 100% Investition in Silber.
Die aktuelle Gold-Silber Ratio signalisiert eine 100% Investition in Silber. Allerdings sind wir schon nah an der Schwelle für eine Rückkehr zur klassischen 65% Gold und 35% Silber Aufteilung. Quelle: tradingview.com und https://www.edelmetallpro.at/blog/goldsilberstrategie
Meine Händlerempfehlung für physische Edelmetalle: SOLIT Gmbh
Beste Konditionen mit dem Registrierungscode “mfcDiS”!
*Affiliate Link
Bevor es zum Fazit geht, das könnte dich auch interessieren
Fazit
Die umfassende Marktanalyse für Juli 2025 zeigt ein klares Bild: Die globalen Aktienmärkte befinden sich in einer Phase der Seitwärtsbewegung, was ein ausgewogenes Risikolevel im Depot unumgänglich macht. Weder übermäßige Vorsicht noch unnötiges Vollgas sind angesichts des aktuellen Momentums empfehlenswert. Meine Analyse der 15 globalen Märkte unterstreicht die Notwendigkeit einer aktiven Risikosteuerung, um persönliche Ziele im Verhältnis zum individuellen Risikoappetit zu erreichen.
Besonders hervorzuheben ist die Performance der Industriesektoren. Während viele Branchen im Vergleich zum Vormonat an Stärke verloren, bieten Sektoren wie Finanzwesen, Industrie und Kommunikationsdienste weiterhin Potenzial, sowohl global als auch speziell in Europa. Dies eröffnet Chancen für eine gezielte Sektorrotation.
Bei Firmengrößen zeigt sich ein deutlicher regionaler Unterschied: Large Caps dominieren in den USA, während Mid Caps in Europa die Nase vorn haben.
Abgerundet wird die Analyse durch die aktuelle Gold-Silber Ratio, die eine 100%ige Allokation in Silber nahelegt, aber bereits nahe an einer Rückkehr zur klassischen 65/35-Aufteilung ist.
Hinweis:
Alle zur Verfügung gestellten Informationen (alle Ideen, Meinungen, Ansichten, Annahmen, Kommentare, Hinweise etc.) sind meine persönliche Meinung und dienen allein der Bildung und der Unterhaltung. Sie sind nicht als persönliche Anlageberatung zu verstehen.
